Peramalan Indeks Harga Saham Perusahaan Finansial LQ45 Menggunakan Metode Autoregressive Integrated Moving Average (ARIMA) dan Vector Autoregressive (VAR)

Rivani Narsalita Putri, Setiawan Setiawan
Submission Date: 2015-07-29 09:14:35
Accepted Date: 2016-01-22 12:15:57

Abstract


Beberapa orang melakukan investasi untuk menempatkan kele-bihan dana yang dimilikinya. Dari permasalahan yang ada, di Indonesia memiliki banyak instrumen investasi. Salah satu instrumen investasi yang diminati saat ini adalah saham. Kesulitan dalam menentukan harga saham menyebabkan berbagai alternatif metode peramalan dilakuakan. Peramalan mempunyai posisi yang sangat stra-tegis dalam proses administrasi usaha, terutama proses pengambilan keputusan. Peramalan harga saham sangat dibutuhkan sebagai informasi bagi investor atau manajer investasi dalam aktivitas penanaman modal. Selain menggunakan metode ARIMA, diduga adanya hubungan antara perusahaan terpilih menjadi dasar pertimbangan untuk membandingkan hasil peramalan antara metode ARIMA dan VAR. Dari analisis pemilihan saham anggota LQ45 yang konsisten dalam LQ45 selama 5 tahun dan memiliki total aset terbesar didapatkan saham BBRI, BMRI, dan BBCA. Model yang didapatkan dengan metode ARIMAX pada saham BBRI adalah ARIMAX ([3,5,7],1,0), untuk saham BMRI adalah ARIMAX ([11,12],1,0), dan saham BBCA adalah ARIMAX ([1,4],1,0). Untuk metode VAR model yang didapat adalah model ([2,5],1,0). Sehingga didapatkan perbandingan antara kedua metode tersebut berdasarkan kriteria kebaikan model, BBRI lebih baik menggunakan metode ARIMA, sedangkan BMRI dan BBCA lebih baik peramalannya menggunakan metode VAR. Hal ini mengindikasikan bahwa tidak selalu metode yang kompleks memberikan hasil terbaik.

Keywords


ARIMA;LQ45;VAR

References


. Ahmad, Kamaruddin. (1996). Dasar-dasar Manajemen Investasi. Jakarta : PT Rineka Cipta.

. Putri, Rizky Hildalia. (2014). Peramalan Harga Saham LQ45, Nilai Tukar Rupiah, dan Harga Emas dengan Pendekatan Univariate dan Multivariate Time Series. Laporan Tugas Akhir, FMIPA-ITS. Surabaya : Institut Teknologi Sepuluh Nopember.

. Azizah, N. 2006.Analisis Peramalan Indeks Harga Saham Kospi dengan menggunakan Metode Intervensi.Tugas Akhir Statistika ITS. Surabaya.

. Tianto, Reza. (2014). Peramalan Harga Saham Perusahaan Selular di Insonesia Menggunakan Metode Vector Autoregressive(VAR).Laporan Tugas Akhir, FMIPA-ITS.Surabaya :Institut Teknologi Sepuluh Nopember.

. Bursa Efek Indonesia. 2013. Perubahan Satuan Perdagangan dan Fraksi Harga. (Kep-00071/BEI/11-2013).

. Salamah, M., Suhartonno, dan Wulandari, S. (2003).Analisis Time Series.Surabaya: Buku Ajar, FMIPA, Lembaga Penelitian Institut Teknologi Sepuluh Nopember.

. Walpole, R. E., Myers, R. H., Myers, S. L., dan Ye, Keying. (2011). Probability & Statistics For Engineers & Scientist. Ninth Edition. New York: Prentice Hall.

. Wei, W.S., (2006), Time Analysis Univariate And Multivariate Methods, 2nd Edition. New York: Addison Wesley Publishing Company, Inc. America.

. Cryer, J. D., dan Chan, K. (2008). Time Series Analysis with Application in R, 2nd Edition. New York: Springer.

. De Gooijer, J. G., dan Hyndman, R. J. (2006). 25 years of time series forecasting. International Journal of Forecasting, 22(2006), 443-473.

.Johnson, R. A., dan Wichern, D. W. (2007). Applied Multivariate Statistical Analysis Sixth Edition. New Jersey: Pearson Education, Inc.

. Daniel, W. W. 1989. Statistika Nonparametrik Terapan. Jakarta : PT Gramedia.

. Lutkepohl, H. (2005). New Introduction to Multiple Time Series. New York: Springer.


Full Text: PDF

CC Licencing


Authors who publish with this journal agree to the following terms:
- Authors retain copyright and grant the journal right of first publication with the work simultaneously licensed under a Creative Commons Attribution License that allows others to share the work with an acknowledgement of the work's authorship and initial publication in this journal.
- Authors are able to enter into separate, additional contractual arrangements for the non-exclusive distribution of the journal's published version of the work (e.g., post it to an institutional repository or publish it in a book), with an acknowledgement of its initial publication in this journal.
- Authors are permitted and encouraged to post their work online (e.g., in institutional repositories or on their website) prior to and during the submission process, as it can lead to productive exchanges, as well as earlier and greater citation of published work (See The Effect of Open Access).

Refbacks

  • There are currently no refbacks.


Lembaga Penjaminan Mutu, Pengelolaan dan Perlindungan Kekayaan Intelektual (LPMP2KI) ITS
Creative Commons License
This work is licensed under a Creative Commons Attribution-ShareAlike 4.0 International License.