Peramalan Harga Saham Jakarta Islamic Index Menggunakan Metode Vector Autoregressive

Farida Nur Hayati, Brodjol Sutijo Suprih Ulama
Submission Date: 2016-07-20 15:04:37
Accepted Date: 2016-12-19 18:47:46

Abstract


Saham merupakan instrumen investasi yang banyak dipilih para investor, karena saham mampu memberikan tingkat keuntungan yang menarik. Sejak 12 Mei 2011, Bursa Efek Indonesia (BEI) mempunyai dua indeks harga saham Syariah, yaitu Indeks Saham Syariah Indonesia (ISSI) dan Jakarta Islamic Index (JII). Saham-saham dalam indeks ini mempunyai keistimewaan yaitu memiliki tingkat hutang yang rendah, sehingga risiko dalam berinvestasi semakin terkendali [1]. Terdapat 8 sektor di dalam indeks JII salah satunya adalah sektor properti. Perkembangan industri properti dan real estate menunjukkan pertumbuhan yang sangat pesat. Hal ini ditandai dengan maraknya pembangunan perumahan, apertemen, perkantoran dan perhotelan di kota-kota besar. fluktuasi harga saham sektor properti merupakan salah satu masalah bagi investor dalam menjual atau membeli saham sehingga diperlukan analisis untuk meramalkan harga saham guna meminimalkan risiko yang diperoleh. Metode VAR adalah metode yang digunakan untuk meramalkan data dua variabel atau lebih yang memiliki hubungan timbal balik. Berdasarkan analisis peramalan harga saham sub sektor properti dan real estate dengan metode VAR maka dapat diketahui model akhir yang terbentuk adalah VARX (1,1) dengan RMSE 3 periode ke depan variabel ASRI sebesar 6,2, BSDE sebesar 22,4, LPKR sebesar 22,7, PWON sebesar 12,8, dan SMRA sebesar 14,2

Keywords


Investasi; JII; Saham; VAR; VARX

References


. May, E. (2013). Smart Trader Rich Investor. Jakarta: PT Gramedia Pustaka Utama.

. BPS. (2015). Laporan Perekonomian Indonesia 2015. Jakarta: CV. Nario Sari.

. Winarto, Y. (2016, Maret 18). Simak Rekomendasi Saham Emiten Properti Saat Ini. diakses 19 Maret 2016, dari http://investasi.kontan.co.id/news/simak-rekomendasi-saham-emiten-properti-saat-ini

. Tanuwidjaja, W. (2006). Siasat Investasi Cerdik. Yogyakarta: Media Pressindo.

. Putra, A. S. (2014). Analisis Penyaluran Kredit Kendaraan Bermotor Roda Dua Jenis Baru dan Bekas di PT "X" dengan Metode Vector Autoregressive. Jurnal Sains dan Seni POMITS Vol.3, No.2 .

. Tianto, R. (2014). Peramalan Harga Saham Perusahaan Seluler di Indonesia Menggunakan Metode Vector Autoregressive (VAR). Surabaya: Tugas Akhir Mahasiswa ITS.

. Putri, R. N. (2015). Peramalan Indeks Harga Saham Perusahaan Finansial LQ45 Menggunakan Autoregressive Integrated Moving Average (ARIMA) dan Vector Autoregressive (VAR). Jurnal Sains Dan Seni ITS , Vol.4, No. 2.

. Box, G. E., Jenkins, G. M., & Reinsel, G. C. (2008). Time series Analysis Forecasting and Control. Canada: John Wiley & Sons, Inc.

. Enders, W. (1995). Applied Econometric Time series. Canada: John Wiley & Sons, Inc.

.Allingham, D., & Rayner, J. (2011). Two Sample Testing For Equality of Variance. Applied Statistics Education and Research Collaboration (ASERC) (pp. 17-18). Australia: University of Western Sydney .

. Gujarati, D. (2004). Basic Econometrics (4th Ed.). New York: McGraw-Hill.

. Bowerman, B. L., & O'Connell, R. T. (1993). Forecasting And Time series An Applied Approach. California: Imprint of Wadsworth.

. Wei, W. W. (2006). Time series Analysis Univariate and Multivariate Methods. USA: Pearson Education, Inc.

. Tsay, R. S. (2014). Multivaiate Time Series Analysis. Canada: John Wiley & Sons, Inc.

. Johnson, R. A., & Wichern, D. W. (2007). Applied Multivariate Statistical Analysis. United States of America: Pearson Education, Inc.

. Shumway, R. H., & Stoffer, D. S. (2011). Time Series Analysis and its Applications. New York: Springer Science Business Media.

. Galeano, P., Pena, D., & Tsay, R. S. (2006). Outlier Detection in Multivariate Time Series by Projection Pursuit. Journal of the America Statistical Association Vol. 101 No. 474 , 654-669.

. Pan, X., & Jarret, J. (2004). Appliying State Space to SPC Monitoring Multivariate Time Series. Journal of Applied Statistic Vol, 31 No. 4 , 397-418.

. Azis, M., Mintarti, S., & Nadir, M. (2015). Manajemen Investasi. Yogyakarta: CV Budi Utama.


Full Text: PDF

CC Licencing


Authors who publish with this journal agree to the following terms:
- Authors retain copyright and grant the journal right of first publication with the work simultaneously licensed under a Creative Commons Attribution License that allows others to share the work with an acknowledgement of the work's authorship and initial publication in this journal.
- Authors are able to enter into separate, additional contractual arrangements for the non-exclusive distribution of the journal's published version of the work (e.g., post it to an institutional repository or publish it in a book), with an acknowledgement of its initial publication in this journal.
- Authors are permitted and encouraged to post their work online (e.g., in institutional repositories or on their website) prior to and during the submission process, as it can lead to productive exchanges, as well as earlier and greater citation of published work (See The Effect of Open Access).

Refbacks

  • There are currently no refbacks.


Lembaga Penjaminan Mutu, Pengelolaan dan Perlindungan Kekayaan Intelektual (LPMP2KI) ITS
Creative Commons License
This work is licensed under a Creative Commons Attribution-ShareAlike 4.0 International License.